ساركوزي اقتصادي
../VIDEOS/sarkozy_economiste.mp3
غني أو فقير، ماذا يهم ذلك طالما أنك تملك المال!
10 يناير 2009
هذا هو ملف صوتي أرسله لي أحد القراء. كما أفادت به صحفي، هذه التصريحات تأتي من "مرشح ساركوزي". حتى لو كان قديمًا قبل أزمة الرهن العقاري، فإنه يعكس "السياسة" لرئيسنا ساركوزي، وهي أن نفعل "كالإنجليز والأمريكيين".
لنلخص. عندما تريد الحصول على قرض عقاري في فرنسا، تضع البنوك قواعد. لا يتم منح القرض إلا تحت شروط معينة. يُطلب أن لا يتم منح القرض إلا إذا اعتبرنا أن المقترض قادر على إدارة سداده، وإذا لم تتجاوز هذه الأقساط ثلث راتبه أو دخله، بمعنى آخر "إذا لم يكن له عينان أكبر من معدته". هذه المقياس تُعتبر حكمة. ولكن في حالة القروض العقارية، يُرفق العقد أيضًا بضمان عقاري.
عندما يشتري شخص ما عقارًا بالتقسيط، تدفع البنك (أو المؤسسة التي تقدم القرض كمُعَدّل) المال للبائع. ولكن إذا أخفق المقترض في الدفع، وإذا لم يعد قادرًا على دفع الأقساط، يمكن للمؤسسة الائتمانية (والبنك في الخلفية) استخدام الضمان العقاري "يأخذونه من الحيوان". ثم يصبحون مالكي العقار، "ذوي حقوق" ويطرحونه للبيع بالauction. من الشائع جدًا أن يتم بيع العقار بسعر أقل من السعر الأصلي. إذا كان المقترض قد سدّد بالفعل لسنوات، فإن البنك يخسر أيضًا، لأن بيع العقار بسعر منخفض يسمح له بالحصول على ما يبقى عليه. ولكن إذا أظهر المقترض بسرعة أنه غير قادر على الدفع، فإن الضمان العقاري لن يغطي الجزء الذي خسرته البنك، وبالتالي سيكون ملزماً بتحصيل الحسابات، الأثاث، أي شيء يخص المقترض المتعثر. ولا يتردد في فعل ذلك، لأن القانون يسمح له بذلك. هناك مجموعة من الناس الذين "يملكون سيولة" يحققون عمليات عقارية مربحة من خلال الذهاب إلى مزادات العقارات وشراء العقارات من المقترضين المتعثرين.
في هذه الأزمة العقارية الأمريكية، تم منح جميع القروض بناءً على ضمان عقاري فقط (هذا ما يشير إليه ذكاء اقتصادنا). علاوة على ذلك، كانت هذه القروض "مُعلنة بأسعار متغيرة".
المعنى: في هذا النظام للقروض، الجميع يقترض من الجميع. عندما يتم منح القروض بأسعار متغيرة، فهذا يعني أن المؤسسة الائتمانية التي تقع في الأعلى من العملية بأكملها لديها القدرة على تعديل سعر الفائدة. وستؤثر هذه التعديلات بشكل متسلسل حتى المقترض. في الولايات المتحدة، زادت المبالغ التي كان على المقترضين سدادها. لم يتمكنوا من مواجهة هذا الارتفاع في العبء. ثم، أمام عدم الدفع، وضعت البنوك العقارات للبيع. هذا الازدحام في مزادات العقارات خفضت قيمتها (قانون العرض والطلب). هناك شوارع، وأحياء، وحتى مدن بأكملها تأثرت بالظاهرة، حيث انهار سوق العقارات. تم طرد الملاك-المقترضين إلى الشارع. لكن هذا... طبيعي. ومع ذلك، المؤسسات الائتمانية، البنوك، التي استعيرت أيضًا، وجدت نفسها في مشاكل.
الـ "توريق"
يعرف الجميع SICAV، أو محفظة الأسهم. عندما يملك الناس أموالًا للاستثمار (أي أشخاص أو بنوك أو شركات تأمين، أي مؤسسة مالية، خاصة أو عامة)، من الشائع أن لا تُجري هذه الاستثمارات بشكل دقيق وواضح، مثل شراء أسهم معينة. يُعرض عليهم "منتجات مالية" تتكون من مزيج من منتجات أساسية مختلفة.
تخيل أنك ذهبت لشراء الفواكه في السوق. أنت لا تضمن 100% أن جميعها ستبقى محفوظة بنفس الطريقة. على سبيل المثال، هناك بائعون يحفظون فواكههم في الثلاجة، مما يؤخر تلفها. عندما تشتريها، تخرج من الثلاجة. تعود إلى منزلك، وفجأة، في اليوم التالي، تبدأ في التدهور.
الحل هو تغيير المورّد. يقال "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة". باختصار، يُنصح "بلا شراء كل فواكهك من البائع نفسه". الأمر نفسه ينطبق على الاستثمار. بعضها أقل أمانًا من أخرى. قاعدة عامة: الاستثمار ذو المخاطر هو الذي يعرض عليك أعلى معدلات الربح. SICAV، أو محفظة الأسهم بأنواعها المختلفة، هي مزيج من منتجات أساسية مختلفة. إنها كأنها تبيعك سلالًا تمثل مزيجًا من فواكه مختلفة، تم شراؤها من بائعين مختلفين. من خلال تنويع استثماراتك، يمكنك تقليل المخاطر مقارنةً بالرهان على مورد واحد. بالعودة إلى أسطورة الفواكه، قد تفسد بعض الفواكه بسرعة، أو حتى تكون فاسدة عند شراء السلة.
الباعة الذين يبيعون منتجات مالية يشبهون مشتري الفواكه الذين يصنعون سلالًا ويعروضونها على الناس لشراءها. ولكن في هذه العملية، قد يخلصون من ديون فاسدة، أي يدمجون فواكه صحية مع فواكه أخرى بالفعل فاسدة.
في السنوات الأخيرة، شهدت تطورًا مجموعة متنوعة من المنتجات المالية، أكثر تعقيدًا، مزودة بأفضل المزايا.
من منتجات أولية (نوع من الفواكه المقدمة من المزارع) رأينا تضاعفًا في مجموعة من "المنتجات المعبأة"، "سلال سلال سلال فواكه" تم شراؤها من الموردين الكبار، ثم بيعها إلى الموردين الفرعيين، ثم إلى ... .
البنوك وشركات التأمين، جميع المؤسسات المالية الكبيرة أصبحت في الواقع عملاء، مشترين لهذه المنتجات المعقدة، التي تشبه القنابل المتأخرة. بعضها شعر بالكارثة تقترب، وسارع إلى التخلص من بعض "الديون الفاسدة" عن طريق إخفائها بين فواكه تبدو أكثر ملاءمة. أخفقت العديد من الديون العقارية، حيث قال بائعها "لا تقلق، فهي مضمونة بالعقار من خلال رهن عقاري". تم ارتكاب كم هائل من الأخطاء من قبل مسؤولي البنوك أو المؤسسات المماثلة.
**المُساهم والرئيس في البنك، الذي لديه مظلة، لا ترى على الرسم **
لكن من بين "الشباب الذهبي"، هؤلاء الفنانون الكبار في المالية، تم توظيفهم بناءً على عقود تتضمن شروطًا "مظلة" مريحة للغاية في حالة الإفلاس. سأتجاوز هذا النقطة. أحدثت الأخبار لنا، وتفعل ذلك، وستستمر في إعطائنا معلومات عن فضائح مرتبطة بـ "المظلات الذهبية".
الوهم الكبير هو الاعتقاد بأن "المسؤولين" أكثر ذكاءً من الآخرين. انظر إلى ساركوزي. من هو؟ محامٍ سابق، مثل ميتراند، وعدد كبير من السياسيين الآخرين. عندما يكون وراء مكتبه، لا يطور فكرة، بل يدافع. أنت تعرف جيدًا...