Саркози, экономист/title>
Саркози, экономист
../VIDEOS/sarkozy_economiste.mp3
Богат или беден, что это значит, если у тебя есть деньги!
10 января 2009
Вот аудиодокумент, который мне прислал читатель. Как сообщил журналист, который его комментирует, это заявление исходит от "кандидата Саркози". Даже если это произошло до кризиса с ипотекой, это отражает "политику" нашего президента Саркози, которая заключается в том, чтобы "делать как англосаксы".
Кратко. Когда вы хотите взять ипотечный кредит в Франции, банки имеют определенные указания. Кредит выдается только при определенных условиях. Запрашивают, чтобы кредит был предоставлен только в том случае, если считается, что заемщик сможет управлять этим погашением, и если эти ежемесячные платежи не превышают треть его зарплаты или дохода, другими словами, "если у него не глаза больше, чем утроба". Это мера, пронизанная мудростью. Но в случае ипотечных кредитов договор также сопровождается ипотечным обеспечением.
Когда кто-то покупает недвижимость в кредит, банк (или организация, выступающая в качестве посредника) выплачивает деньги продавцу. Но если заемщик оказывается неплатежеспособным, то есть если он больше не может платить свои ежемесячные платежи, кредитная организация (и банк, находящийся за кулисами) может воспользоваться ипотечным обеспечением, "забрать имущество". Тогда они становятся собственниками имущества, "имеют право", и выставляют его на аукцион. Очень часто имущество продается ниже первоначальной стоимости. Если заемщик уже выплатил в течение нескольких лет, банк все равно теряет, так как, продавая имущество со скидкой, она получает то, что еще должна. Но если заемщик быстро оказывается неплатежеспособным, то ипотечное обеспечение не сможет покрыть убытки банка, и банк будет вынужден арестовать счета, мебель, что угодно, принадлежащее неплатежеспособному заемщику. И она не будет сдерживаться, так как закон разрешает это. Существует целая группа людей, "имеющих ликвидность", которые успешно проводят недвижимостные операции, посещая залы торгов, и покупая на аукционах имущество неплатежеспособных заемщиков.
В этой американской ипотечной кризисе все кредиты были предоставлены только на основе ипотечного обеспечения (такое, как предлагает наш экономический гений). Кроме того, эти кредиты были "с переменными ставками".
Значение: в этой системе кредитования все берут у всех. Когда кредиты предоставляются по переменным ставкам, это означает, что кредитор, находящийся вверху всей операции, имеет возможность изменить процентную ставку. И это изменение будет передаваться вниз по цепочке до заемщика. В США суммы, которые должны были вернуть заемщики, начали расти. Они не смогли противостоять этому росту. Затем, в случае неплатежа, банки выставили имущество на продажу. Этот поток продаж имущества снизил его стоимость (закон спроса и предложения). Есть улицы, районы, целые города, которые были затронуты этим явлением, и где стоимость недвижимости рухнула. Домовладельцы-заемщики были вынуждены покинуть свои дома. Но это... нормально. Однако кредиторы, банки, которые сами взяли кредиты, оказались в затруднительном положении.
"Титрация"
Все знают СИКАВ, или портфели акций. Когда у людей есть деньги, которые нужно вложить (люди или банки, страховые компании, любой финансовый орган, частный или государственный), часто они не делают эти инвестиции точно и четко, например, покупая определенные акции. Им предлагают "финансовые продукты", которые представляют собой смесь различных базовых продуктов.
Представьте, что вы идете на рынок и покупаете фрукты. Вы не уверены, что все они сохранятся одинаково. Например, есть продавцы, которые хранят свои фрукты в морозильной камере, замедляя их порчу. Когда вы покупаете их, они выходят из холодильника. Вы возвращаетесь домой и, как только на следующий день, они начинают портиться.
Решение — сменить поставщика. Говорят: "Не кладите все яйца в одну корзину". Переводя, можно посоветовать: "Не покупайте все фрукты у одного продавца". Так же обстоит дело и с инвестициями. Некоторые из них менее надежны, чем другие. Общее правило: инвестиции с риском — это те, где предлагают самые высокие ставки прибыли. СИКАВ или портфели акций разных видов — это смесь различных "базовых продуктов". Это немного похоже на то, как вам продают корзины, представляющие собой смесь различных фруктов, купленных у разных продавцов. Таким образом, распределяя инвестиции, вы можете снизить риск по сравнению с тем, чтобы ставить на одного поставщика. Возвращаясь к метафоре фруктов, возможно, некоторые фрукты быстро портятся или даже оказались испорченными в момент покупки корзины.
"Продавцы финансовых продуктов" похожи на покупателей фруктов, которые составляют корзины и предлагают людям их купить. Но, делая это, они могут избавиться от испорченных долгов, то есть добавить к свежим фруктам уже явно испорченные.
В последние десятилетия развивалось множество финансовых продуктов, все более сложных, украшенных самыми привлекательными качествами.
Сначала были первичные продукты (вид фруктов, предлагаемых производителем), затем появилось множество "упакованных продуктов", "корзин корзин корзин фруктов", покупаемых оптовиками, затем перепродаваемых подопечным, затем подопечным и т.д.
Банки и страховые компании, все крупные финансовые организации в действительности стали клиентами, покупателями этих сложных продуктов, настоящих бомб с отложенным ударом. Некоторые, чувствуя приближение катастрофы, торопились избавиться от некоторых "испорченных долгов", скрывая их среди фруктов более приличного вида. Ипотечные долги обманули многих, их продавцы говорили: "Вы ничего не рискуете. Это обеспечено имуществом, через ипотеку". Были совершены гигантские глупости банковыми или подобными организациями.
**Акционер и директор банка, у которого, в отличие от рисунка, есть парашют **
Но золотые мальчики, эти великие финансовые артисты, были наняты на основе контрактов, содержащих "парашютные" положения, которые были более чем удобными в случае банкротства. Я пропущу этот момент. Нынешняя действительность напоила нас, напоит и будет напаивать скандалами, связанными с "золотыми парашютами".
Великая иллюзия — верить, что "ответственные" люди умнее других. Посмотрите на Саркози. Кто он? Бывший юрист, как Миттеран и не один человек из политической элиты. Когда он стоит за своим трибуной, он не разрабатывает идею, он защищает. Вы тоже знаете, что я имею в виду...