El Inflatrón, página 3: La deuda
La deuda
12 de mayo de 2008
Vimos que cuando "un país no funcionaba bien", es decir, cuando su balanza de pagos era deficitaria, una solución era la devaluación de su moneda. Hace cuatro décadas, cuando con mis amigos alquilábamos el Inflatrón para intentar perfeccionarlo y mejorarlo, habíamos introducido este mecanismo de mejora de la balanza de pagos mediante una devaluación. Como dije en la página anterior, esto ilustra el sistema de devaluaciones en cadena entre países que están fuertemente ligados por sus intercambios.
Este juego, con sus ingresos fijos, es primitivo e insuficiente. Sería necesario que alguien lo programara introduciendo no ingresos fijos, sino tasas de beneficio de las casillas. Así los jugadores podrían aumentar sus inversiones valorando tal o cual casilla, realizando inversiones con sus beneficios. Para ello, es necesario reintroducir "el mundo exterior", es decir, "fuera del juego". En un momento dado de la partida, un jugador dispone de liquidez. Sería necesario introducir reglas según las cuales podría "apostar en una casilla", acción realizada al sacar ese dinero del juego.
Un jugador, por ejemplo, ha comprado una casilla por 20.000 que da un 30% (pero no un 30% anual). Esto significa que si la ficha de la situación cae en esa casilla, le dará un tercio de su inversión. Pero no hay que olvidar que la probabilidad de caer en una casilla dada aumenta con el número de vueltas. Una vuelta (un año) se efectúa en 7,5 lanzamientos de dados. En un día hay 7,5/26 probabilidades de caer en una casilla dada, es decir, 0,28. Haciendo el inverso de este número se obtiene 3,5 años. Tiempo medio que transcurrirá antes de tener "retorno sobre la inversión". Un número no tan malo.
Reanalicemos el caso de esa casilla comprada por 20.000 que da un 30%... cuando se vuelve a caer en ella. En realidad, su ingreso anual promedio será del 30% dividido por 3,5, es decir, del 8,5% anual, no garantizado.
Un juego así perfeccionado permitiría inversiones, siempre con el factor suerte o mala suerte, componente inherente a la actividad económica.
Un jugador que se ha enriquecido podrá reinvertir sus ganancias introduciendo dinero en tal o cual sector. Se ve que entonces se enfrenta a una elección. Posee, a priori, varias casillas rentables, con tasas de beneficio variadas.
El "quinto jugador"
Existe a priori otra forma de mejorar su sistema productivo, aumentando sus inversiones: prestar. Entonces descubrimos el mecanismo bancario. Un banco cumple diferentes funciones.
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Protege el dinero del robo. Un banco puede así acoger el dinero de los depositantes. Estos pueden recompensar este servicio al alquilar un cajón. Este depósito es entonces pagado.
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Pero un banco puede realizar operaciones financieras con el dinero así depositado, gracias a la margen de maniobra de las cantidades depositadas por sus ahorradores. Incentivará a estos últimos a depositar su dinero recompensándolos, quienes dirán "mi dinero trabaja para mí".
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La primera cosa que podrá hacer un banco será prestar el dinero depositado por unos ... a otros. Mediante una tasa de interés superior a la que corresponde al ingreso de los ahorradores.
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Otra función: permitir compras a crédito. Es "el crédito al consumo", que no se contempla en el juego.
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Finalmente, otra función: prestar dinero a entidades que desean mejorar su situación, modernizar una herramienta de producción o explotación.
Desde este punto de vista, se podría crear en este juego un "quinto jugador". Se podría hacer que apareciera al principio con ... cajas vacías. ¿Qué podría incentivar a los jugadores a confiar así su dinero al "banquero"? Un interés garantizado en el tiempo, por ejemplo anual. Mientras que al invertir, se tendría que esperar en promedio 3,5 años para que esta inversión "genere beneficios". Y eso es solo un número promedio.
Este juego económico es a priori muy rico y requeriría ser desarrollado. No estoy seguro de que un quinto jugador pudiera añadirse a un juego de 26 casillas y 4 jugadores. Hay que probar. Una banca también puede ... quedar en bancarrota.
Un país puede conceder un préstamo a otro país, fijando una tasa de interés y un plazo. El banco interviene para agrupar los depósitos y enfocarlos en un prestatario determinado.
Hemos percibido, a través del funcionamiento del Inflatrón, la inestabilidad fundamental del sistema monetario internacional. Inmediatamente después de la guerra, los países vencedores emprendieron la reconstrucción del sistema económico a escala internacional. Fueron los acuerdos de Bretton Woods de 1944 (una reunión que tuvo lugar en el hotel Washington en Estados Unidos). Pronto, estos acuerdos dieron lugar a la creación del Banco Mundial y del FMI (Fondo Monetario Internacional).
En principio, el Banco Mundial está bajo el control de los estadounidenses. El FMI se supone que es gestionado por los europeos (el actual presidente es el francés Strauss-Kahn). Pero, salvo error, se le imponen restricciones muy estrictas para bloquear decisiones, ejercer un veto. Esto debe verificarse, pero creo saber que para aprobar una medida, el FMI necesita el 85% de los votos de los estados miembros, ponderados por el "peso de cada uno de estos estados", medido según sus depósitos iniciales. Estos estados miembros se convierten, de alguna manera, en "accionistas" de esta "banca", si traducimos "accionista" como el hecho de poder actuar. Lo que es problemático es que (siempre salvo error, lo cual debe verificarse) los Estados Unidos "pesan" un 17% del FMI. Por lo tanto, si los otros estados miembros quisieran aprobar una medida que vaya en contra de los intereses estadounidenses, solo podrían reunir el 100 - 17 = 83% del "peso" de esta institución. Con esta cláusula del 85%, los Estados Unidos tendrían un derecho de veto "de facto", ya que, solos, podrían bloquear cualquier decisión que no les agrade.
Recuerdo en este momento que el presidente del Banco Mundial fue el famoso, nombrado por George Bush, quien tuvo que dimitir tras una acusación de corrupción.
**Paul Wolfowitz, quien fue presidente del Banco Mundial.
También promotor del proyecto "Para un Nuevo Siglo Americano" **
http://fr.wikipedia.org/wiki/Affaire_Wolfowitz#R.C3.B4le_.C3.A0_la_Banque_mondiale
Este conjunto Banco Mundial más FMI evoca a este "quinto jugador". El juego puede permitir simular ciertos fenómenos, como la deuda de los países pobres.
El juego puede hacer comprender al lector de dónde proviene "la deuda". Una banca no es un organismo filantrópico. Puede comportarse como un depredador, incluso a escala internacional. El mecanismo de la deuda coloca al deudor bajo el control del prestamista.
El Banco Mundial y el FMI "ayudan a los países en vía de desarrollo" prestando "dinero". ¿A qué tasa? &&&. A los lectores más informados les pido que nos informen sobre este punto. Con estos préstamos, los países "en vía de desarrollo" deberían modernizar su economía, sus herramientas de producción y mejorar su gestión. En la práctica, muchos no logran realizar esta transformación. Se ven obligados a endeudarse aún más. A menudo, tienen que endeudarse para pagar los intereses de una deuda que no logran pagar. Estos son los mayores endeudamientos. México está en primer lugar. ¿Por qué? &&&. Que un lector nos lo explique.